O olho Sharingan

No anime Naruto, um dos seus amigos de clã possuiria uma vantagem competitiva herança de sua família. Sasuke Uchiha possuia o olho Sharingan. Com ele Sasuke consegue antever o movimento do seu oponente e esquivar e/ou contra ataca-lo antes mesmo do início de seu movimento.

Sem querer abrir mão da humildade, mas fazendo uma brecha, conseguimos usar o poder do olho sharingan em algumas oportunidades. Enumero-as a seguir:

Matrix Financeira – Informamos nossos leitores que já haviam passado 12 anos sem uma crise que historicamente ocorrem a cada 10 anos e que a última (Neo – Subprime) já havia sido muito poderosa e a próxima poderia ser a derradeira que “derrota a Matrix”.

CLT – Chamamos atenção sobre o quão custoso era a CLT e o salário mínimo. Recentemente, a desoneração de folha está em pauta dentro da reforma tributária.

Poupança – Não trata exatamente de uma profecia mas chamamos atenção ao que fato de quem tem hoje a “poupança antiga” tem hoje uma aplicação de 300% CDI, isenta de imposto e praticamente sem risco. Ou seja, quem foi motivo de chacota por 10 anos hoje pode se orgulhar de seu feito “visionário”.

Congelamento bancário no Grexit – Gregos, apesar de terem uma rota de fuga relativamente simples, ficam aguardando o pior acontece para chorar e reclamar.

Cheque Mate de Trump – Esta profecia ainda não se realizou, porém, não duvidamos da coragem ou sagacidade de Donald Trump.

Por fim, acreditamos que de posse dos conhecimentos do:

Olho de Tandera – permite uma compreensão mais profunda de fatos

Diga onde você vai que eu vou varrendo – uma explicação técnica por trás da recente benevolência excessiva dos bancos comercais.

Fome pior que Covid – Previsto no texto O retorno ao feudalismo, e confirmado em notícia de 31/08/20.

Olho Sharingan – Com o conhecimento recebido pelo olho de Tandera, é possível antever movimentos e preparar estratégia para minimizar seus danos.

Antecipamos também o cenário atual da Argentina no texto What comes next. Vamos agora observar a formação de uma nova Venezuela!

Fiquem atentos para mais insights.

 

 

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Em busca do SCORE perfeito

Quando se trata dos órgãos de proteção ao crédito não há mágica a se fazer mas sim estratégia. Portanto NÃO é possível converter alguém com score 200 para 800 em um mês, porém, com seis a oito meses de perseverança é possível SIM alcançar tal patamar.

Diferente do que muitos pensam, o Score não é um indicador de riqueza e sim um indicador de confiabilidade.

Já tivemos contato com uma pessoa que possuía 4 empréstimos consignados, e atrasos em cartão de crédito iminentes. Porém, seu score era 927, quase impecável e imaculado. Isto por que ela apesar de super endividada ela nunca havia inadimplido nada.

É bem possível que o empresário Jorge Paulo Lehman não tenha um score 1000 (perfeito), simplesmente por que por ter muitas coisas, empresas, aplicações e contas por vezes deve “esquecer” de pagar algumas delas fazendo com que seu score tenha alguma penalidade.

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Golden Parachutes

Em finanças o termo “golden parachute” se refere há um acordo que existe entre uma empresa e um seu funcionário ou acionista  que combinam uma indenização em caso de certo evento financeiro envolvendo tal empresa. Nós iremos dar um significado diferente ao título deste post. Nossa analogia trata da origem física do para-quedas, a de […]

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Os Magnatas – Jay Gould

No livro Os Magnatas, escrito por Charles R. Morris, há um relato de como 4 homens com sua audácia e inteligência levaram os Estados Unidos a supremacia que vemos hoje.

São eles: John Rockfeller  (Petróleo), John Pierpoint Morgan (banqueiro), Andrew Carnegie (Transporte), Jay Gould (financista)

Jay Gould (1836- 1892), foi um banqueiro empresário e corretor estadunidense.

Gould foi educado em escolas locais em Roxbury. Iniciou seu trabalho na área administrativa, atuando no estado de Nova Iorque. Posteriormente, trabalhou em um curtume, e por volta de 1859 começou a especular sobre pequenas ferrovias pelo país. Seu envolvimento com a indústria ferroviária continuou durante a Guerra Civil dos Estados Unidos. A partir da década de 1860, Gould passou a assumir a direção de diversas companhias, como a Rensselaer and Saratoga Railway e a Erie Railroad.

Filho de um agricultor pobre, Gould ficou conhecido como Mefistófeles de Wall Street. Era um personagem tacituno e desprovido de charme, mas tinha um gênio inigualável para as finanças. Ajudou a expandir e estuturar o negócio ferroviário nos Estados Unidos, assumindo o controle acionário e a direção executiva de dezenas de linhas. Protagonizou os maiores escândalos da Bolsa de Valores de Nova York.

Em uma de suas especulações Jay percebeu que havia mais contratos futuros de ouro do que seu estoque mundial, incluindo talheres, jóias ou peças decorativas. Decidiu então agir entrando vendido com ajuda de outros especuladores. Sendo assim os preços começaram a ser forçados para baixo, o que faria com que os contratos de derivativos, passassem a apresentar prejuízos. Quando os detentores desde contrato ficaram sem margem para mantê-los tiveram de recompra-los com grande prejuízo para sair da operação o que forçou os preços para cima, momento este em que Jay vendeu suas posições. Este episodio ficou conhecido como Gould Corner.

Especulação espetacular como esta só foi vista no episódio de George Soros contra o governo da Inglaterra

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O investimento “Propter Rem”

Conforme abordamos no texto “A força mais poderosa que existe”, não queremos ficar reféns da índole dos indivíduos com os quais lidamos. Porém, com o alinhamento perfeito de interesses segundo a teoria dos jogos, conseguimos desenvolver um jogo no qual o individuo possúi 90% de chance de obter lucro e 10% de empatar. Portanto trata-se de um jogo sem risco para os jogadores, o que o mercado financeiro chama de win-win (ganha ganha).

Em nossos serviços de Home Equity e Venture Capital, por vezes nos deparamos com situações onde a garantia oferecida para a operação é substancialmente maior do que a necessidade de capital. Por vezes 10 vezes maior, muito superior aos 50/60% normalmente solicitados pelas instituições financeiras com as quais trabalhamos. Ou seja bancos buscam 100 reais em garantia para emprestar 50/60 reais, porém as vezes não aceitam 100 para emprestar 10. Por que isso acontece?

Porque bancos gostam de emprestar para quem não precisa de dinheiro!

Possuir garantias apenas garante que o valor total emprestado não será perdido, porém, sua executabilidade por vezes é custosa e demorada. Em cenários anteriores a pandemia, algumas instituições com maior tolerância ao risco aceitavam emprestar entre 20 e 30% do valor da garantia sem realizar nenhuma análise do tomador do crédito. Ou seja, em caso de inadimplência, a garantia independente de quanto custasse ser retomada seria suficiente para garantir a lucratividade da operação. Porém, graças ao corona vírus isto cessou.

Desenvolveremos abaixo uma teses onde “INVESTIDORES” ao invés de aplicarem dinheiro nas operações, aportam apenas sua capacidade de crédito. Como informado a teoria básica de Finanças: “O capital de terceiros é mais barato que o capital próprio”.

Sendo assim, os investidores emprestarão sua capacidade de pagamento para empresas que possuem excelentes garantias, porém, não conseguem tomar o crédito sozinha.
Mas qual o risco para o investidor desta operação?
Nenhum! Como falamos há apenas 10% de chance de empatar.
A explicação técnica desta informação passa pelo termo jurídico em latim Propter Rem (própria do bem). Nele uma vez executada a garantia seja ela imóvel, veículo ou qualquer outro tipo de bem e direito, a operação e suas obrigações serão extintas, este então sendo o pior cenário para o investidor.
E quanto posso ganhar com isso?

Cada operação deve ser conversada caso a caso, porém, iremos sempre aconselhar que o investidor receba uma fração do crédito liberado a vista e talvez uma remuneração mensal adicional. Nada mal, para quem não teve que investir 1 real sequer.

Quero saber mais

 

Tal matéria é regida pelo:
DECRETO-LEI Nº 911, DE 1º DE OUTUBRO DE 1969, onde ressaltamos:

“Art. 66. A alienação fiduciária em garantia transfere ao credor o domínio resolúvel e a posse indireta da coisa móvel alienada, independentemente da tradição efetiva do bem, tornando-se o alienante ou devedor em possuidor direto e depositário com todas as responsabilidades e encargos que lhe incumbem de acordo com a lei civil e penal.

§ 4º No caso de inadimplemento da obrigação garantida, o proprietário fiduciário pode vender a coisa a terceiros e aplicar preço da venda no pagamento do seu crédito e das despesas decorrentes da cobrança, entregando ao devedor o saldo porventura apurado, se houver.

§ 5º Se o preço da venda da coisa não bastar para pagar o crédito do proprietário fiduciário e despesas, na forma do parágrafo anterior, o devedor continuará pessoalmente * obrigado a pagar o saldo devedor apurado.

  • Neste caso pessoalmente diz respeito ao novo proprietário do bem.

Porém, como nos produtos de home equity, os bens dados em garantia são alienados no máximo a 60% de seu valor de mercado, sua execução em leilão ou venda direta muito provavelmente será suficiente para a quitação do débito.

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O empresário e o pescador

Hoje iremos narrar parábola bem conhecida, temos a história de um pescador e de um empresário, que narro a seguir:
Um homem de negócios estava passando suas férias em uma pequena vila de pescadores. Depois de receber um telefonema que o deixou estressado, ele saiu do hotel e foi para a praia esfriar a cabeça. Foi aí que observou um pescador voltando do mar, em um pequeno barco, com uma boa quantidade de peixes frescos.
O homem de negócios aproximou-se do barco e ficou fascinado com a beleza dos peixes. Ele parabenizou o pescador e perguntou quanto tempo levou para que o pescador trouxesse aqueles peixes.
“Só um tempinho”, respondeu o pescador.
“Porque você não ficou mais tempo e pegou mais peixes?” perguntou o homem de negócios.
“Eu peguei peixe suficiente para mim, minha família e até mesmo para dar um pouco para os meus amigos”, disse ele.
“Mas o que você faz com o resto de seu tempo?” Indagou o negociante.
O pescador sorriu e respondeu com um tom calmo e relaxado: “Eu brinco com meus filhos, tiro uma soneca e à noitinha eu dou uma caminhada na praia com minha esposa e toco violão com meus amigos. Eu tenho uma vida muito boa!”
O homem de negócios decidiu que era melhor aconselhar o pescador: “Olha, eu vou lhe ensinar um pouco sobre negócios. O que você deve fazer é passar mais tempo pescando e vender o peixe que você não consumir. Com o dinheiro extra que você vai ganhar você pode comprar um barco maior e empregar algumas pessoas para lhe ajudar. Logo você terá dinheiro suficiente para comprar vários barcos e eventualmente abrir uma empresa.” Ele continuou. “Olha, uma vez que sua empresa tenha crescido, você começa a exportar seu peixe. Aí você começa a vender direto ao consumidor, sem intermediário, controlando o produto, o processamento e a distribuição. Aí você se muda para uma cidade grande e emprega os melhores gerentes do mundo para lhe ajudar a expandir o seu negócio.”
O pescador questionou: “Mas senhor, quanto tempo vai levar isso tudo?”
Ao que o homem de negócios respondeu: “Quinze a vinte anos, no máximo.”
“E depois, o que faço, senhor?” perguntou o pescador.
O homem de negócios sorriu e respondeu: “Aí é que vem a grande recompensa! Na hora certa você vende as ações de sua empresa ao público e torna-se muito, muito rico, com milhões de dólares em seu nome.”
O pescador ainda não tinha entendido bem o propósito de tudo aquilo: “Milhões de dólares? E o que eu faria com todo esse dinheiro?”
E o negociante respondeu: “Você se muda para uma pequena vila de pescadores no litoral, dorme até mais tarde, brinca com seus filhos, ou melhor, com seus netos. Tira uma soneca e à noitinha vai dar uma caminhada na praia com sua esposa e tocar violão com seus amigos.”
“Mas já não é isso que eu faço hoje, Senhor?” Respondeu o pescador.

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A força mais poderosa que existe!

Eu sei que você pensou no amor, sim esta é a força mais poderosa do mundo, porém, quando trata-se de negócios e finanças a força mais poderosa é o alinhamento de interesses.

Pessoalmente, não acredito em índole mas sim em conflito ou alinhamento de interesse. Somos grande fã da teoria dos jogos justamente por causa disto.

Vamos agora pensar em alguns exemplos reais:

1 – Traficar drogas na Thailandia

A pena para este caso é a morte. Por que ainda há pessoas que insistem em tentar entrar com drogas neste pais? Simplesmente por que o prêmio para o sucesso é suficientemente alto para valer a pena correr o risco.

2 – Vida de traficante

Pessoas sem instrução e horizonte na vida se deparam com a escolha: viver 5 anos como rei ou 50 como mendigo e optam pelo seu maior benefício a curto prazo.

3 – Dumping Cola Cola contra Dolly

Com uma crescente participação de mercado a modesta Guaraná Dolly começou a incomodar a gigante Coca Cola que por sua vez não exitou em usar sua força pressionando fornecedores de insumo a suspender negociações com a rival e a despencar seu preço de forma que sua oferta fosse irresistível

4 – Votação de aumento de salário

No governo brasileiro podemos observar que os decisores dos aumentam são os próprios beneficiados. Ora ninguém em sã consiencia irá votar para algo que lhe prejudique. Portanto, o correto era este poder não estar nas mãos deste

5 – Corrupção classe política

Abraham Lincoln, costumava dizer: “De ao homem poder e saberá quem ele é”. A partir do momento que damos a um prefeito ou governador o poder de fazer negócios com o poder público, a tentação de tirar proveito disto torna-se irresistível demais o que culmina no noticiário que vemos quase toda seman

6 – Taxação de grandes fortunas

Mais um texto que já abordamos no texto Nhonho quer taxar grandes fortunas. Reiteramos nosso asco sobre posturas deste tipo, pois, apesar de uma bandeira de justiça social ela na verdade causa fuga de capital com piora ainda maior econômica para a população.

7 – Queda da Taxa SELIC

Na última reunião o COPOM reduziu a taxa de juros para 2,25%. Porém, como este ajuste nunca ele é repassado pelos bancou, pouco influencia no dia a dia das pessoas. Influencia apenas na rentabilidade da renda fixa que leva aos investidores abandonarem o mercado financeiro em busca de oportunidades na economia real, o que de fato leva a criação de empregos e melhoria sócio econômica.

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O ativo mais valioso do mundo

Apesar de sermos uma empresa que lida especificamente com questões financeiras e tributárias, hoje queremos fazer uma reflexão mais humana sobre o assunto.

Quem nunca ouviu a afirmação que nunca se tem tudo o que se quer na vida?!

O jovem possui tesão, tempo, porém, não tem dinheiro.

O adulto tem dinheiro, tesão, porém, não tem tempo.

O idoso por sua vez possui tempo, dinheiro, porém, não tem tesão.

Na sociedade moderna em especial, há uma busca incessante por sucesso, prestígio, dinheiro e poder. Pessoas trocam a saúde pelo dinheiro e depois usam o dinheiro para ter de volta a saúde.

 

Até mesmo o ícone da tecnologia Steve Jobs, em meio a sua doença admitiu isso, ao dizer:                “O leito mais caro que existe é o do hospital, e seu preço não pode ser pago com dinheiro.”

Se em seu leito de morte pudesse dar a maior parte de sua fortuna e prestígio para recuperar sua juventude e saúde, certamente o faria.

 

 

No texto O dinheiro é bom ou mau, expomos três tópicos sobre a relação das pessoas com o dinheiro:

1- Ele não julga ninguém. Não importa sua origem, ele obedecerá cegamente seu novo senhor.

2- Ele é um ótimo escravo, trabalhando 24 por dia, 7 dias por semana. Uma vez bem investido, ele pode permitir uma vida próspera e segura.

3- Ela não se importa com opiniões alheias.

Vamos além em nossa reflexão, citando agora um filme chamado In Time ou em português O preço do amanhã. Nesta ficção científica, a humanidade conseguiu um jeito de parar o tempo aos 25 anos e o tempo passou a ser a moeda padrão. Desta forma que  tivesse “tempo o suficiente” poderia, inclusive, viver para sempre.

Assim, os menos abastados tinham que fazer tudo com pressa, inclusive almoçar, dormir, ir ao banheiro para trabalharem o suficiente para viverem mais um dia. Enquanto isto, os ricos teriam eras depositados em seu banco de tempo.

A trama trata de um indivíduo que tenta roubar o tempo do maior banqueiro da sociedade, para espalhá-lo nas regiões mais “pobres”. Como ocorre com o dinheiro atual, isto leva a inflação e ao caos social, porém, consegue ao mesmo tempo destruir o sistema político econômico vigente, libertando milhões de pessoas da escravidão perpétua.

 

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A tacada de mestre de Trump

Em linha com o racional do texto Olho de Tandera, invocaremos a espada justiceira para nos dar a visão além do alcance, tentando antever movimentos geopolíticos. Utilizaremos, também, uma espécie de matriz de possibilidades, alinhadas com a Teoria dos Jogos.

Independente de ter sido proposital ou não, a China com seu vírus (Covid 19) colocou todo o ocidente de joelhos, sem disparar nenhum tiro. A pandemia simplesmente paralisou a economia de quase todos os países do mundo, no que possivelmente ultrapassou a Crise de 29, como maior crise da história do capitalismo.

Em 1929, a atuação dos governos era muito limitada, devido ao padrão ouro. Desta forma, os danos foram maximizados e prolongados. Com a extinção do mesmo em 1971, no acordo de Brenton Woods, os governos podem simplesmente imprimir dinheiro para socorrer as pessoas e empresas em dificuldade. As consequências disto são desconhecidas, porém, o presente será preservado.

O presidente Trump vem acusando veemente e corriqueiramente os chineses de serem os culpados pela crise mundial, querendo inclusive responsabilizá-los em tribunal internacional.

Hoje a China é o principal credor americano, com mais de 1 trilhão de dólares em títulos do governo americano (treasuries). Parece real a possibilidade de  Trump conseguir a condenação chinesa, com enorme punição pecuniária (em dinheiro). Obviamente, a China não irá pagar de bom grado o boleto de sua multa, porém, ai que entra a magistral estratégia do presidente americano. Lembremos que a China possui pelo menos hum trilhão de títulos americanos. Os Estados Unidos poderiam, então, simplesmente cancelar tais títulos, como sendo a quitação dos mesmos. Isto “desalavancaria” seu balanço, ao mesmo tempo que aplicaria um enorme prejuízo ao país do partido comunista.

Será que os tambores da guerra serão utilizados em seguida?

 

 

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Que rufem os tambores da guerra

Seguindo o mesmo racional do texto O apocalipse bíblico e o mundo moderno, seguimos observando eventos que podem ser o prenúncio do cumprimento das profecias.

O apocalipse possui 4 cavaleiros: um branco, um preto, um vermelho e um amarelo.

1 – Cavalo Vermelho – Representa a guerra e todo sangue que será derramado.

Temos visto o caos gerado pela pandemia do Corona vírus e suas consequências inevitáveis para as vidas das pessoas.  EUA e China tem quase que diariamente trocado ofensas e acusações. As tensões se intensificaram com a medida de Trump, que atrapalha a vida das empresas chinesas listadas na bolsa americana e os recentes protestos e repressão em Hong Kong.

A China tem adotado medidas mais agressivas no Mar da China Meridional, ameaçando Taiwan.

O Irã ameaçou embarcações americanas no golfo pérsico e lançou novos mísseis. Também continuou seu apoio ao terrorismo no Iraque, Iêmen e Líbano.

2 – Cavalo Preto – Representa a escassez de alimentos e a fome

O lockdown imposto por muitos países, simplesmente devastaram suas economias, em nível muito superior a qualquer doença.  Temos observado governos desesperados, não hesitando em ligar suas máquinas impressoras, buscando ressuscitar o sistema financeiro. Apesar do que se espera, em nossa opinião, a impressão indiscriminada de dinheiro não vai levar a uma inflação, mas sim a uma deflação.

Explico: com mais dinheiro chegando às pessoas sem o retorno da confiança, estas optarão por não utilizá-lo em guardá-lo para momentos ainda piores. Portanto, não haverá giro e a variável da velocidade ( PIB = Qtd M x Vel) seguirá muito próxima a zero.

 

 

3 – Cavalo amarelo – Representando a decomposição do cadáver por doença, fome, morte e guerra

Esta cavaleiro representará o fim de nossa civilização como a conhecemos. Não é possível dizer como será o mundo pós apocalipse. O que vem a seguir para os que ficarem? Feudalismo? Invasões bárbaras? Ninguém sabe.

 

 

 

4 – Cavaleiro Branco – Representa o anti cristo

Em meio ao caos, um indivíduo carismático irá emergir com promessas de paz e prosperidade. Irá ser extremamente benevolente, permitindo excelentes condições de vida para os que o adorarem como Deus. Estabelecerá um governo único, uma moeda única e uma marca (chip) para seu povo. Somente com ela será possível comprar. vender e aproveitar os benefícios supracitados.

A parte da moeda já existe e chama-se DES (depósito especial de saques), sendo um instrumento financeiro criado e administrado pelo FMI, no qual  que é usado para completar as reservas dos países membros.

Porém, tudo não passará de um plano para levar a humanidade a perdição completa.

Recentemente tivemos boatos sobre a possível vacina da Covid 19 ter um chip que seria implantado sob a pele. Se isto se confirmar teremos mais um sinal do fim dos tempos.

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