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Editor’s Note: Given the current extreme volatility of cryptocurrencies, all prices quoted below were accurate at time of writing. We cannot be held responsible for changes to pricing and percentages that occur after publication.

Arguably the biggest craze in global financial markets in 2017 was the cryptocurrency takeover. A simple glance at Google search over the past 12 months easily confirms the soaring interest in everything digital currency related over the course of this past year, especially during the second half.

Cryptocurrencies: Interest over Time

Cryptocurrencies: Interest over Time

Back in June, the combined market capitalization of all cryptocurrencies hit a notable milestone when the industry surpassed the $100-billion-mark for the first time in history. Since then, that number has ballooned by almost 500% to $510 billion as of December 14.

The lion’s share of that interest is focused on Bitcoin, possibly the world’s most popular cryptocurrency. It started 2017 at $966.60 before soaring to an all-time high of $17,500 on December 12, marking a year-to-date gain of approximately 1,600%. The price of Bitcoin last stood at $16,600, giving it a market cap of around $275 billion, larger than some of the oldest blue chip stocks and most famous brands in the world.

Bitcoin is bigger than most companies

Bitcoin is bigger than most companies

Besides Bitcoin, there are plenty of other lesser known alternative digital currencies that have enjoyed a remarkable run-up in prices so far this year, with some even surpassing the breath-taking returns of their older, more popular cousin.

While Monero took the crown in 2016, with growth of nearly 2,760%, 2017 has seen even more explosive gains in the cryptocurrency market.

Below, we look at the five biggest winners this year in terms of percentage gains. Surprisingly, there are a handful of coins that blow Bitcoin’s jaw-dropping rally out of the water. In order to filter the 1,000+ coins which currently exist in the cryptosphere, we decided to focus only on digital currencies with a market cap of greater than $1 billion, which left a total of 20 coins.

With that said, here are the results:

1. NEM: 14,617% YTD Gain

NEM (XEM/USD) is a peer-to-peer cryptocurrency and blockchain platform launched on March 31, 2015. It was developed by Makoto Takemiya, who has been heavily involved in some prominent blockchain projects and was a key figure behind the decision in Japan to allow Bitcoin to become a legal form of tender.

XEMUSD Chart

XEMUSD Chart

NEM’s price on January 1 was $0.003676. It has since rallied a remarkable 14,617% to $0.52370, making it the tenth-biggest cryptocurrency in circulation with a market cap of around $4.9 billion.

Some analysts have suggested that its soaring popularity in Japan has been a big factor behind its whopping gains this year. The NEM blockchain software is currently used in a commercial blockchain called Mijin, which is being tested by financial institutions and private companies in Japan and internationally.

2. Ethereum: 9,146% YTD Gain

Ethereum is an open software platform based on blockchain technology that enables developers to build and deploy decentralized applications that run smart contracts. It was proposed in late 2013 by Vitalik Buterin, a cryptocurrency researcher and programmer, and launched in 2015.

The closing price of one Ethereum coin on December 31, 2016 was a mere $8.17. It now stands at around $730, representing a staggering gain of nearly 9,200%. It rose to an all-time peak of $756 on December 14.

ETHUSD Chart

ETHUSD Chart

At current prices, Ethereum has a market cap of approximately $55 billion, making it the world’s number two cryptocoin, trailing only Bitcoin.

This year’s gains have been fueled by several bullish factors including increased public awareness and legitimacy, as well as the growing support of major global corporations.

The recently formed Enterprise Ethereum Alliance, which launched on February 28, 2017 consists of names such as Intel (NASDAQ:INTC), Microsoft (NASDAQ:MSFT), JP Morgan Chase (NYSE:JPM) and Credit Suisse (SIX:CSGN) to name a few, has been helpful in supporting the cryptocurrency’s rapidly growing functionality. Its stated mission among other things is to act as “a resource for businesses to learn about Ethereum and leverage this groundbreaking technology to address specific industry use cases”

3. Ripple: 8,577% YTD Gain

Released in 2012, Ripple is a real-time gross settlement system, currency exchange and remittance network. Also called the Ripple Transaction Protocol or Ripple protocol, it purports to enable secure, instant and nearly free global financial transactions of any size with no chargebacks.

Ripple has rallied an astounding 8,577% so far this year, taking prices from $0.00652 on January 1 to $0.53900 at time of writing. It reached $0.565600 on December 14, the highest in its five-year history. At current prices, Ripple’s market capitalization is almost $22 billion, making it the fourth-largest cryptocurrency.

XRPUSD Chart

XRPUSD Chart

Ripple has recently signed up several additional financial institutions to its blockchain network, bringing its clientele to more than 100, including big-name financials like Banco Santander (NYSE:SAN), Unicredit (MI:CRDI), UBS (NYSE:UBS) and Standard Chartered (LON:STAN). Its distributed ledger network, RippleNet, has been joined by the likes of United Arab Emirates-based lender RAKBANK and U.K.-based currency exchange firm IFX.

Ripple investors are hoping that the latest round of financial customers will help the digital currency undermine the dominance of banks and corporations over financial transactions.

4. DASH: 8,519% YTD Gain

Dash is an open source peer-to-peer cryptocurrency that offers all the same features as Bitcoin but also has advanced capabilities, including instant transactions, private transactions and decentralized governance. It was originally released as XCoin in Jan. 2014, before changing its name to Darkcoin the following month. Finally, in March 2015, Darkcoin was rebranded as Dash.

DASHUSD Chart

DASHUSD Chart

The price of one Dash coin changed hands at $11.21 at the start of 2017, before soaring to an all-time peak of $925 at time of writing, representing an extraordinary rally of 8,519% this year.

At current prices, Dash’s market capitalization is $7.5 billion, making it the seventh-largest cryptocurrency in circulation.

Gains this year have been sparked by indications of growing acceptance by online vendors and even physical stores willing to accept Dash as a form of payment. So far, the cryptocurrency can be used at over 100 websites and 300 physical stores to purchase goods or services.

5. Litecoin: 6,921% YTD Gain

Litecoin, which was created in October 2011 by former Google) engineer Charles Lee, is a peer-to-peer cryptocurrency and open source software project. While inspired by, and in most regards technically nearly identical to Bitcoin, Litecoin has some technical improvements over its more popular counterpart, such as the adoption of Segregated Witness (SegWit) and the Lightning Network, allowing it to facilitate payments much faster than its alt coin rivals in the space.

Litecoin started the year at $4.51. Amazingly, it has surged to around $315 at the time of writing, for an eye-popping year-to-date gain of 6,921%. At current levels, Litecoin’s market cap stands at $16.5 billion, making it the fifth-largest cryptocurrency in the industry.

LTCUSD Chart

LTCUSD Chart

Besides benefiting from the increased popularity of Bitcoin, Litecoin’s gains this year have been sparked by a growing number of businesses in the gaming and website hosting industries that have started to accept it for online-based payments.

6. IOTA: 2,677% YTD Gain

IOTA was founded in 2015 by David Sønstebo, Sergey Ivancheglo, Dominik Schiener, and Dr. Serguei Popov, and is overseen by the IOTA Foundation, a German non-profit firm. Its open-source blockchain platform differs from mainstream blockchain networks which use encrypted “blocks” to record transactions. Instead the firm’s digital ledger, inspired by Internet of Things technology, is ‘blockless,’ and relies on a directed acyclic graph (DAG) or what the founders call the ‘tangle,’ allowing users to make transactions on the network for free.

Currently, the market capitalization of IOTA is $11.4 billion, making it the fifth-largest cryptocurrency in circulation. IOTA’s closing price on December 31, 2016 was just 28 cents. It has since rallied 2,677% to around $4.14.

It surged to an all-time high of $5.44 on December 6 after the firm behind it said it was teaming up with a number of big tech firms, including Microsoft, Samsung (OTC:SSNLF) and Fujitsu (T:6702) on a blockchain-based marketplace that lets them sell data.

IOTUSD Chart

IOTUSD Chart

It’s been an action-packed year in the cryptocurrency arena and there’s no sign that interest or activity will be slowing down as we head into 2018. The opportunity remains for big gains if you do your due diligence. There remain multiple way to ride this wave while it is still in its early stages, particularly via the lesser known coins.

Indeed, some of the best options for seeing 10x gains next year will be in the ‘alt-coin’ space, via such cryptocurrencies as Neo, and Cardano as well as 2017 favorites Ripple and IOTA.

 

Dear Reader,

You’ve probably seen how Bitcoin and several lesser-known cryptocurrencies have soared 5,772%… 7,092%… and even 11,664% and higher recently.

But if you’re like most people, you’re probably missing out on these life-changing windfalls.

I hope to change that tonight. Which is why, during my emergency briefing tonight, I’m giving away the name of one of my top picks for FREE.

I won’t spoil the surprise for you…

But I can say that it’s disrupting one of the biggest industries in the world…

And dozens of big companies – whose names you would recognize – have recently partnered with it.

This is great news, because cryptos almost always soar when the big players give them a stamp of approval.

Bitcoin was flat for years. But when online publishing platform WordPress started accepting it as payment, it took off.

Same thing for Ethereum.

When it started forming lucrative partnerships with big players, including IBM, Samsung, and Microsoft, it soared quadruple digits.

Now the same thing is happening with this digital currency… and it trades for under $1.

You’ll get the name of this pick tonight.

Plus, I’ll also give you a preview of another top pick.

My system just tagged it as a buy.

The last two times a crypto like this flashed the same signal, they soared as much as 208% in three months… and 1,522% in 8 months.

This one could do the same, and I’ll tell you all about it tonight.

We’re getting started in just a few hours… please take a few seconds to automatically register here.

A maioria dos investidores que tem alguma familiaridade com criptomoedas como o bitcoin ouviu falar dos ganhos astronômicos nos preços de mercado. O preço de um único bitcoin subiu de 1 mil dólares para mais de 4 mil dólares em pouco mais de um ano. Investidores que compraram bitcoins ainda antes, a 200 dólares, por exemplo, obtiveram ganhos de 2 mil por cento em questão de poucos anos. Esses preços são reais, ao menos segundo as principais corretoras de bitcoin. Algumas pessoas realizaram os lucros de seus bitcoins, convertendo-os em ganhos reais. Mas essas pessoas provavelmente são a exceção, não a regra. Na esperança de ganhos maiores, muitos investidores ainda mantêm bitcoins em corretoras não-regulamentadas. Este artigo mostra que essas corretoras estão cheias de fraudes e de hackers, além de não estarem sujeitas a qualquer tipo de prestação de contas. Há inúmeras histórias de investidores que tiveram que esperar semanas para liquidar investimentos em bitcoin enquanto os preços passavam por grandes oscilações. Os menos afortunados nunca conseguem liquidar os investimentos, porque as próprias corretoras roubam seus bitcoins ou simplesmente quebram. Aos riscos das corretoras, somam-se uma infinidade de outros riscos, como a associação ao tráfico de drogas, à sonegação de impostos e a coisas ainda piores. A Receita Federal americana, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC – Securities and Exchange Comission) e o Departamento de Justiça americano já estão trabalhando pesado para ter acesso aos registros das corretoras e conseguir chegar aos criminosos. Órgãos similares de outros países estão fazendo o mesmo. O que eles têm descoberto causa ainda mais danos à estabilidade do mercado e à segurança dos bitcoins. “Caveat Emptor” (o risco é do comprador) é um bom conselho em qualquer mercado, mas o melhor conselho com relação às corretoras de bitcoin é “que o comprador mantenha distância”, ao menos até que tenhamos entidades mais idôneas e uma melhor regulamentação.

 

Um Bitcoin é uma unidade de conta registrada em forma digital. Nesse sentido, dizer “um Bitcoin” não é diferente de dizer “um dólar”, “um euro”, “um centímetro” ou “um quilo”. É uma maneira de contar as coisas.

Um Bitcoin também pode ser uma reserva de valor. Se eu sou o proprietário de 100 Bitcoins registrados em um livro razão digital (o termo “proprietário” pode ser problemático, já que minha identidade no livro razão é criptografada e a chave da criptografia privada só é conhecida por mim; meus direitos de posse nesta área são incertos e ainda estão evoluindo), e se meus Bitcoins podem ser vendidos por US$ 4.000 cada em um mercado líquido em uma Bolsa confiável (outro aspecto problemático discutido a seguir), então eu teoricamente tenho armazenados US$ 400.000 de valor em um suporte seguro, conveniente e anônimo.

Um Bitcoin também pode ser um meio de troca. Alguns negociantes aceitam Bitcoins em pagamentos por bens e serviços de modo geral. Bitcoins podem ser transferidos em unidades fracionadas, no caso de transações menores. Por exemplo, se 1 Bitcoin = US$ 4.000, então 0,001 Bitcoin = US$ 4,00, o que é mais ou menos equivalente a um café do Starbucks.

Se o Bitcoin é uma unidade de conta, uma reserva de valor e um meio de troca, então ele passa no teste tradicional de três partes de definição de dinheiro.

Bitcoin é, portanto, uma forma de dinheiro, assim como dólar, euro, iene e libra. Pode ou não ser uma forma de dinheiro da qual você gosta, mas é dinheiro.

É importante se lembrar disso porque o Bitcoin não é investimento. O investimento é o resultado de usar dinheiro e convertê-lo em algo que oferece riscos e recompensas, como ações, títulos ou imóveis. O investidor, então, lucra ou perde com seu investimento, o que toma a forma de juros, dividendos ou aluguéis. É possível sofrer uma perda total se o investimento não der certo.

Com dinheiro, não há yield e não há investimento, apenas uma taxa cruzada. Quando compradores de Bitcoin dizem que ele “subiu” de US$ 1.000 para US$ 4.000, não é um retorno sobre um investimento, é apenas uma mudança na taxa cruzada. Seria igualmente correto dizer que o Bitcoin não se alterou e que o dólar “caiu” de 0,001 Bitcoins para 0,00025 Bitcoins; uma desvalorização de 75% do dólar quando medido em Bitcoins.

Quando você entende essa análise da taxa cruzada, percebe que o suposto “preço” do Bitcoin é apenas uma preferência de liquidez de algumas pessoas por uma forma de dinheiro em detrimento de outra. Essa preferência não está relacionada aos fundamentos, como estaria na análise de ações ou títulos a partir do management, perspectivas de crescimento e crédito. A base dessa preferência é a confiança.

O problema com a confiança na base da determinação do valor subjetivo do dinheiro é que ela é efêmera. Muda de um dia para o outro por causa de comportamento de massa, que é fácil de teorizar, mas impossível de prever na prática. Bitcoin é dinheiro, mas dinheiro é um jogo de confiança. Lembre-se disso.

Por Jim Rickards

Há muito interesse em Bitcoins no momento. É impossível abrir um site, ouvir um podcast ou assistir a um vídeo de finanças sem ficar sabendo sobre a ascensão meteórica do preço do Bitcoin. Talvez você conheça um “milionário de Bitcoin” que tenha comprado 500 Bitcoins há alguns anos por US$ 50.000 e que agora possua uma fortuna de mais de US$ 2.000.000. É verdade, essas pessoas existem. É claro, o Bitcoin é apenas uma das muitas criptomoedas. Há centenas delas com nomes como Ethereum, Dash, Dogecoin, Blackcoin, CryptoCarbon e Syscoin. Para facilitar, nesta edição, vou me referir a todas as criptomoedas como “Bitcoin”, mas o leitor deve entender que a análise também pode ser aplicada às outras criptos. Como vocês sabem, estou sempre em programas financeiros na TV e concedo muitas entrevistas online. Não gosto muito de falar sobre Bitcoin; é um dos temas de que menos gosto na verdade. Mas simplesmente não consigo evitá-lo!

Mais cedo ou mais tarde, em quase todas as entrevistas, o âncora diz: “Jim, preciso perguntar, o que você acha do Bitcoin?” 1 de setembro, 2017 34 2 Minha opinião é muito clara. Eu não tenho Bitcoins e não os recomendo para os investidores. Esses motivos têm a ver com dinâmicas de bolhas, potencial de fraude, robustez do ciclo econômico e interferência governamental, temas que explicarei em detalhes. Dito isto, gostaria de deixar claro que não sou um tecnófobo e muito menos um “ “antiBitcoin”. Entendo Bitcoins muito bem em nível técnico. Eu li os documentos técnicos de 2009 sobre eles e muitas atualizações desde então. Até cheguei a trabalhar com uma equipe de especialistas e comandantes militares no Comando de Operações Especiais dos Estados Unidos (USSCOM, na sigla original), com sede na base da força aérea MacDill, em Tampa, Flórida, para encontrar maneiras de intervir no uso que o Estado Islâmico fazia de criptomoedas para financiar suas atividades terroristas e seu califado. Quando se trata de Bitcoins, eu adoto uma abordagem laissez-faire. Se você quiser Bitcoins em seu portfólio como parte de um conjunto diversificado de ativos, a escolha é sua. Minha única advertência é caveat emptor (expressão latina que significa, literalmente, “cuidado, comprador”). Então, minha dica de logo de cara é: entenda como a criptomoeda funciona e quais são seus riscos. Nesta edição especial do Strategic Intelligence, falaremos sobre o bom, o mau e o feio do mundo dos Bitcoins e incluiremos links úteis para que você possa pesquisar mais por conta própria. Também analisaremos o futuro do Bitcoin e da plataforma de tecnologia blockchain, na qual o Bitcoin é fundamentado. Esse futuro talvez não seja o nirvana anarco-libertário que os inventores da criptomoeda Bitcoin imaginam.

Tudo indica que governos, órgãos reguladores, autoridades fiscais e a elite global estão se preparando para acabar com as criptomoedas. O futuro do Bitcoin pode ser uma distopia na qual o Big Brother controla o blockchain e decide quando e como você pode comprar ou vender qualquer coisa. Também falaremos sobre isso. Vamos começar nosso tour d’horizon no mundo das criptomoedas.